子贡问政。子曰：“足食，足兵，民信之矣。”子贡曰：“必不得已而去，于斯三者何先？”曰：“去兵。”子贡曰：“必不得已而去。于斯二者何先？”曰：“去食。自古皆有死，民无信不立。”               ------《论语 · 颜渊》

在足食（粮食充足），足兵（军备充足）和民信（老百姓信任执政者）三者之中，孔子认为民信是国之立的基础，在孔子看来，一个稳固的国家信用体制是最重要的基础。最近几年，诚信社会的建设也逐渐成为了我国现代金融体系建设的重中之重，从中央到地方都加大了对于诚信的引导和管理，对于失信行为的惩戒也在不断的升级加强，而完善的信用体系很好的降低了沟通和交易的成本，大大的减少了商业化进程的摩擦。

物流作为国民经济的支柱产业之一，其自身的发展为商业化社会的进步保障了时效，但是由于其行业的特性，物流行业并没有被纳入到社会金融体系的优先级中，甚至在很多情况处于劣势。在金融机构看来，物流企业属于风险系数较高的行业，其自身的融资需求也很难得到有效满足，究其原因，除了物流企业本身轻资产，很难提供优质的抵押担保物之外，物流企业经营者的金融信用状况不佳也是主要原因。

笔者在早年从事物流金融工作时，曾经很困惑于此，比如翻看物流企业经营者的信用报告，会观察到以下几个值得思考的现象：

1、信用卡的卡均逾期率（平均每张信用卡的逾期月数）要高于全行业的平均值，其中有90天以上逾期记录发生的概率也要高于平均值；

2、常用信用卡的发卡方大多集中在民生，平安，招商等全国性股份制银行，来自于四大行的信用卡数量很少，且相对额度较小，使用率很低；

3、信用卡的正常额度使用率的区间范围在70%-90%，其中大额信用卡的满额使用率很高；

4、除去车贷，房贷之外的经营性贷款中，各地城商行和新兴的互联网金融机构占据半壁江山，且额度有限（100万以下）；

5、最近三个月的信用报告查询次数较多，有较高比例的互保现象；

如果设身处地的去感受，根据以上的结论可以深深的体会到极大量的中小物流企业经营者融资难的感受，而金融机构在没有深入的研究行业的情况下，过分的依赖于金融信用来决策授信更是加剧了物流经营者融资难的问题，在笔者大量的调研过程中发现，除了恶意逾期之外，造成物流经营者金融信用不佳的原因主要还有以下两点：

1、早年的创业维艰。中小物流企业的经营者，早年大多数都是从行业的最底层一步步做起来，有了丰富的经验和一定的资源创立企业，但是企业的生存和发展很快就将有限的资源消耗殆尽，为了维持企业的发展，经营者只有四处筹集发展资金，除了找亲戚朋友周转，寻求金融机构是最直接的方法，但是轻资产的物流企业很难从金融机构获得有效的长期资金，那么能够选择的最快捷方式就是信用卡，所以在物流企业的发展初期，通过信用卡来周转资金成为最常见的方法，伴随着信用卡的循环使用，逾期在所难免，这些在创业初期无奈留下的负面信用记录在之后相当长的时间内都对经营者产生影响。

2、金融信用并不是物流行业发展的核心信用机制。以央行信用报告为代表的金融信用体系，有一个制度上的不足，就是金融信用的私密性过强，从理论上说，一个人的金融信用，在没有本人充分授权的基础上，是不可能为他人知晓的。目前国家对失信人的公示制度就是在一定程度上去克服金融信用制度上的不足，但是成为失信人其实也不是一件容易的事情，金融信用不佳依然很难对于个人产生难以接受的影响，所以在物流行业中，金融信用很难发挥其应有的作用。

物流行业发展的核心信用机制是业务信用。物流业务的发展是物流企业赖以生存的唯一因素。物流行业是资金密集型行业，对资金的规模和时效都有着极高的要求，而能够满足规模和时效的企业往往能在上下游的议价中获得充分的谈判权，从而获得优质的价格和服务，从行业中脱颖而出，形成良性循环。这种对上下游，尤其是下游资金规模和时效保证就是物流行业的业务信用，所以，在很多情况下，物流企业经营者牺牲金融信用来保障业务信用的做法其实是万般无奈之举。

牺牲金融信用确实会对物流企业的经营融资造成负面影响，但并不是无解之题，经营者尚且可以从风险相对宽松的金融机构，民间金融机构或者亲戚朋友处尝试解决资金问题；但是一旦牺牲业务信用，形成企业拖欠赖账的外部形象，企业轻则需要付出高额成本，比如下游报价中包含的可能的额外（拖欠）账期的价格，重则无货可运，无车可调，很快就会举步维艰，难以为继。

从金融信用到业务信用，笔者经过大量的实践经验得出的结论是：业务信用不佳的经营者金融信用大概率不佳，而金融信用不佳的经营者并不意味着业务信用不佳，需要深入分析其原因和未来趋势。而对于金融从业者来说，如果仅仅依靠金融信用决策授信，常常会出现无信可授的尴尬局面。物流行业的信用机制，对物流金融从业者提出了基于行业细分领域的更高要求，金融信用与业务信用的双线管理，贷前审批透过表层数据深入理解其产生的原因和机制，贷后管理能够从产品设计层面对经营者的业务信用重点管理，这才是金融与物流产业正确的融合之道。